专题：9月市场环境整体边际改善 机构预计渐进式改善
9月4日消息，沪指早盘失守2800点，创指半日涨0.35%。板块方面，医药商业股爆发，漱玉平民20cm涨停，人民同泰、老百姓、开开实业涨停封板；电池板块持续走高，科恒股份、海科新源、南都电源盘中涨停；中船系概念持续活跃，昆船智能涨超10%；油气股走弱，中曼石油领跌；消费电子板块集体调整，精研科技跌超10%；折叠屏方向陷入回调，国风新材触及跌停。总体来看，个股跌多涨少，下跌个股超3000只。
截至午间收盘，沪指报2789.39点，跌0.48%；深成指报8259.61点，跌0.10%；创指报1561.84点，涨0.35%。
盘面上，医药商业、电池、噪声防治板块涨幅居前，消费电子、油气开采、ST板块跌幅居前。
热点板块：
1、医药商业
漱玉平民、人民同泰、老百姓、开开实业等多股活跃。
中信证券指出，根据国家医保局，医保基金结存稳健增长，2023年当期结余率由2022年的20.45%下降至15.63%。基金账户改革影响初现，个人账户进入存量时代。价格治理监管趋严，行业转向高质量发展，行业龙头引领，药价监测治理有望助力行业健康、可持续发展。门诊统筹逐步放开，截至2024年2月，药店门诊统筹政策已在26个省份有不同进度的落地，覆盖220个城市，涉及14.14万家医保定点药店，2024年门诊统筹迎来关键落地之年，处方外流增量空间可期，院外市场空间巨大，药店医保也逐渐进入强监管时代，规范性和产品渠道优势的重要性越发明显，上市公司将稳步提升市占率。药品“双通道”稳步推进，“双通道”国谈药品已经从221种扩充到430种，院外渠道价值进一步凸显，拥有“双通道”门店超过240家。行业步入新发展阶段，龙头规模优势不断体现，业绩增长持续兑现，业绩影响因素逐步消除，中长期受益行业景气度提升，龙头药店优势值得关注。
2、固态电池
德尔股份、南都电源、力王股份、东峰集团等多股活跃。
消息面上，从中国科学院青岛生物能源与过程研究所获悉，该所武建飞研究员带领的先进储能材料与技术研究组，研发出用于全固态锂硫电池的新型硫化锂正极材料，能量密度超过600瓦时每千克。该研究为开发高能量密度的全固态电池提供了新的方法和思路，与目前已商业化的锂离子电池相比，其能量密度高出1倍有余，且成本更低。相关研究成果发表于国际学术期刊《Small》。
消息面：
1、【多家平台确认“苹果税”抽佣30% 苹果客服：建议通过电脑端充值】“在直播中想充值给主播打赏礼物，苹果手机1元给你7个钻石，安卓手机1元能给你10个钻石。”近日，“iPhone16不支持微信”传言，让一直争议不断的30%“苹果税”相关话题冲上热搜。9月3日，记者体验了多个视频App都发现了这一现象，其客服也确认存在30%苹果公司抽成。苹果客服方面虽然未正面回复“苹果税”，但建议消费者可以通过电脑端进行充值。
2、【华为：率先发布Wi-Fi 7新品 “星云计划”即将全国首发】据华为数据通信官微消息，9月4日，2024品智联接·华为数据通信创新论坛即将举办。随着我国数字经济和智能应用加速增长，在政策引领和产业变革浪潮下，数据通信迎来代际升级关键时期。华为率先发布Wi-Fi 7新品，以及面向中小企业网络的行业智能化解决方案，推动园区网络从联接建网时代迈向体验建网时代。9月4日，华为将在上海举办万众“7”待，焕“新”升级暨高品质网络“星云计划”全国首发活动。
3、【8月财新中国服务业PMI降至51.6】今日公布的8月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得51.6，较7月下降0.5个百分点，为年内次低，显示服务业继续扩张但速度放缓。
4、【国家统计局：8月下旬生猪（外三元）价格环比下降5.7%】国家统计局数据显示，据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，2024年8月下旬与8月中旬相比，20种产品价格上涨，26种下降，4种持平。其中，生猪（外三元）价格为19.7元/千克，环比下降5.7%。
机构观点：
中原证券认为，周二A股市场探底回升、小幅震荡整理，早盘股指低开后震荡上行，沪指盘中在2814点附近遭遇阻力，随后股指震荡回落，尾盘股指企稳回升，盘中软件、汽车、计算机设备以及房地产等行业表现较好；银行、保险、电力以及煤炭等行业表现较弱，沪指全天基本呈现震荡整理的运行特征。当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为12.04倍、25.70倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值依然处于较低区域，适合中长期布局。两市周二成交金额5828亿元，处于近三年日均成交量中位数区域下方。未来股指总体预计将保持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者短线关注汽车、软件开发、计算机设备以及房地产等行业的投资机会。
山西证券研报指出，从华为推出全新TruSense系统可以看出国内消费电子头部厂商对可穿戴设备前景看好，苹果、Meta、小米等海内外巨头也正加速推出AI眼镜，随着端侧AI技术持续成熟，可穿戴设备将成为AI落地的新风口。二季度英伟达业绩继续强劲增长，主要得益于数据中心业务，虽然Blackwell出货有所延迟，但下游对AI芯片的需求持续强劲。这预计进一步带动上游先进封装以及先进封装设备、材料需求。长期建议关注设备、材料、零部件的国产替代AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，及AI手机元年带来的换机潮和硬件升级机会。
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